加息落地铜铝锂分化 龙头供需双优迎布局窗口|每日速读
2026-09-30 16:29:26 来源：中财网
(资料图)
CFi.CN讯：数据显示，本周LME铜价反弹1.4%，国内铜价站上11万元/吨，库存双降；铝社会库存周去库7.6%，吨铝毛利仍处高位；锂精矿价微涨但氢氧化锂大跌9%，稀土氧化镨钕涨1.4%。美联储如期加息25BP，美国8月CPI同比3.4%，核心CPI环比略超预期，宏观压制短期价格但未改基本面。
近期机构研报指出，铜供给端持续收缩——海外主力矿山下调产量、复产不及预期，而国内新能源车、光伏、AI用铜量稳步提升，旺季需求支撑明确。研报认为，紫金矿业、江西铜业等铜矿龙头将直接受益于紧供给 稳需求格局。
研报指出，铝企盈利韧性更强，云铝股份、中国铝业等低成本企业吨铝毛利维持高位；锂板块虽短期承压，但上游复产缓慢叠加旺季放量，天齐锂业、赣锋锂业等资源龙头具备价格弹性。稀土与黄金则受益于政策与央行购金支撑，配置价值凸显。
