年末时点，银行开启“双线作战” 讯息

◎记者 王远 温婷

近期，上海证券报记者从银行业人士处获悉，多家银行正忙着四季度冲刺，并启动来年“开门红”工作。

近年来，银行经营普遍呈现“对公撑场”的情况。记者了解到，多家银行将来年“开门红”发力重点落在对公信贷投放。在“反内卷”导向下，这场特定时点的争夺战正从“拼规模”转向“拼价值”。

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开启“双线作战”模式

按照惯例，银行一般会在四季度做好收官工作，同时储备项目，为来年信贷投放蓄力，实现早投放、早受益。记者了解到，不少银行眼下已进入“收官”与“开局”的双线作战模式，“开门红”启动时点明显前移。

国有大行方面，工商银行在近期举行的三季度业绩说明会上表示，已提前启动2027年信贷项目的摸排对接和储备工作。

一家股份行上海分行对公业务负责人向记者坦言：“眼下在忙着完成剩余的10%指标，但‘开门红’工作已提前到10月，也不用等到明年1月投放。”

地方性中小银行也非常积极，力求“占得先机”。例如，广州农商银行在11月初举行的三季度工作会上提出“努力完成全年经营发展目标任务”“早谋划、早布局，抓好岁末年初各项工作”。

谈及“开门红”节奏前置，博通咨询首席分析师王蓬博向记者表示，核心在于机构锁定资金的迫切需求，“存款竞争不断加剧，各家银行都希望提前锁定存量资金，防止岁末年初资金外流。同时，提前储备项目和客户，也有助于全年投放节奏更均衡”。

重点投放科技创新等领域

从上市银行三季报与业绩说明会透露的信息看，“对公撑场”已成为当前信贷结构的普遍特征。例如：中国银行称“新增贷款以对公贷款为主”；建设银行称“对公贷款成为新增贷款的主要支撑”。

记者了解到，多家银行将来年“开门红”的发力点放在对公信贷投放上，重点领域聚焦在“两重”、“两新”、“六张网”建设、科技创新等领域。

对国有大行、股份行而言，“两重”、“两新”、“五篇大文章”仍是投放与储备的重点领域。例如：建设银行在第三季度业绩说明会上表示，将“积极推动信贷结构调整，加大在金融‘五篇大文章’等重点领域的高质量资产投放”；光大银行将“围绕‘六张网’建设、扩大内需、科技创新、区域协调发展等重点领域做好四季度信贷投放和明年信贷储备工作”。

地方性中小银行方面，“聚焦细分赛道”“立足当地特色”成为重中之重。例如，广州农商银行称，将加力拓展中小额资产业务，加大对省、市、区重点项目的资金支持，拓宽优质资产增长来源。

当前，受多重因素影响，寻找差异化增长点正成为银行业的一大共识。

一家城商行相关负责人向记者表示，该行“开门红”投放重点明显转向科创产业，“我们投入大量精力做实体产业的客户储备，包括制造业、硬科技领域等”。

零售业务同样是银行的“竞技场”。江阴银行表示，在“开门红”策略上，追求收益稳健的客户，由分支机构引导将存款转化为理财，并进一步向基金、信托产品转化，提升中间业务收入占比。

从“规模导向”向“价值导向”转变

在“反内卷”导向下，银行业经营工作的态度趋于理性，“规模导向”正逐步让位于“价值导向”。

记者在采访中发现，无论是银行内部动员还是对外宣传，“开门红”的提法已很少出现，多用“一季度工作部署”“旺季营销”等表述。

考核指挥棒正在摒弃单纯的“规模情结”。一家股份行支行行长向记者透露，目前银行业的考核以全年为周期，涵盖日均规模、全年营收、经济增加值（EVA）等指标，并按年度计划逐季推进。“过去只要放贷规模大，账面利润就好看。引入EVA后，如果一笔贷款风险高、占用资本多，算上资本成本，EVA可能为负，银行的考量会更加谨慎理性。”他表示，这反映了银行经营从“规模导向”向“价值导向”的转变。

考核逻辑的变化正渗透进银行的经营理念中。以泰州农商银行为例，该行提出建立EVA导向的效益考核体系，推动从“做规模”转向“做价值”，树立“每一笔业务都要算效益账，每一个客户都要算贡献度”的经营理念。

业内人士认为，随着“反内卷”政策稳步推进，“规模导向”的空间将继续收窄。资金能否留得住，客户能否留得久，经营能否行得稳，正取代时点上的数字，成为银行更看重的标尺。

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